特斯拉 2021 财报:每天净赚 1 亿,今年专注造机器人?

「这是我最后一次参加特斯拉财报电话会议,除非以后有十分重要的事情需要宣告。」在去年 7 月底的 2021 第二季财报电话会上,特斯拉 CEO 埃隆·马斯克给我们留下了这样一句总结。

于是,当马斯克确认将参加 2021 年第四季度及全年财报会后,全世界就开始期待起这场特斯拉年终总结大会。

毕竟,马斯克此前已多次在社交媒体上吹风,表示在会上将公布接下来特斯拉新产品 Road Map。

Cybertruck 皮卡、 Semi 重卡和 Roadster 超跑是否会明确交付时间、甚至提前上市?传说中 2.5 万美元的入门级新车是否会正式提上日程?这些都是引人瞩目的悬念。

然而,如果当你和我一样,战胜时差,在 27 号凌晨 5 点半从床上爬起来听完这场财报会后,睡眠不足的大脑里能留下的印象,恐怕依然会是「期望越大、失落越大。」

先不提具体的数据和信息,让我们翻出2020年和2021年特斯拉第四季度财报进行一下对比。

在 2020 年文档中,各种财务报表后面的第一张图片是下面这张:

在 2021 年文件第一张图片中的 C 位主角,从人狠话不多的利维亚白狼变成了一位正在特斯拉加州工厂中老实拧螺丝的流水线工人。

两张图片的风格迥异,也为特斯拉 2021 年第四季度财报奠定了一个基调:没有炫酷的产品信息,只有务实地谈现实营收、谈未来生产。

而马斯克的参会更像是为特斯拉 2021 年取得的优秀成绩站台庆祝——在对新车规划和交付时间进行「否认 N 连」后,继续用自动驾驶、类人机器人等仍显遥远的超前技术来撩拨大家的神经。

全球最赚钱的车企:每天净赚 1 亿人民币

「2021 年对特斯拉而言是突破性的一年。人们不应再怀疑电动汽车的市场可行性和盈利能力。2021 年特斯拉交付量增加了 87%,在所有量产整车厂中我们实现了最高的季度运营利润率,这已表明电动汽车比燃油汽车更具市场前景。」

这是财报正文第一句话的盖棺定论。中心思想仍然是在告诉大家,特斯拉是目前世界上最赚钱的车企。

要想赚钱,一方面是卖出更多的车,另一方面是每卖一台车能获得不菲的毛利。

先从第四季度来说,特斯拉该季度全球总交付量达到了 308,650 辆,与去年同期的 180,667 辆相比增长 71%。

一个季度在全球卖出 30 多万台新车,这个数字放在传统车企身上实际并不稀奇。更值得注意的地方,还是这些新车能创造多少收入和盈利。

在第四季度,特斯拉汽车业务总毛利润为 48.82 亿美元,与上年同期的 22.44 亿美元相比增长了 118%。

换算过来,第四季度,特斯拉新车毛利率高达 30.6% ——记住这个数字,这是特斯拉宣称自己是最能赚钱的车企的底气所在。此前业界普遍认为,传统燃油车企的单车毛利率最高也就在 10% 左右。

至于在 2021 年全年,特斯拉在全球总交付定格在了 936,222 台,同比增长约 87%。

在中国新势力厂商还在向年交付十万台努力奋斗的时候,特斯拉已开始向百万大关发起冲击。

全年营收方面,特斯拉 2021 年总营收达到 538.23 亿美元。其中,汽车业务总营收为 472.32 亿美元。全部业务总毛利润达到 136.06 亿美元,总毛利率为 25.3%。

净利润方面,特斯拉 2021 年全年达到 55.19 亿美元,约合人民币 347.6 亿元,接近于 1 天净赚 1 亿元。创上市以来新高,也是特斯拉首次连续第二年实现盈利。

回过头来审视特斯拉 2021 全年的营收结构,我们能清晰地发现,汽车业务占据的比重越来越高。

特斯拉变得越来越像一家「正经卖车」的公司——第四季度,特斯拉碳排放积分收入仅为 3.14 亿美元,基本可以摘掉曾经被质疑的「卖炭翁」的帽子。

此外,目前特斯拉在全球的销量基本处于「产销平衡」状态:2021 年全年总产量为 930,422 辆,总交付量为 936,172 辆。基本就是能生产多少,就能卖出去多少,全球市场平均库存周期仅为 4 天。

对于 2022 年,特斯拉预估交付量将继续保持 50% 以上的增长。对比上面这个数据,要实现这个目标的方法也非常明朗:提高产能,生产更多的新车。

能否再现「中国速度」?

按照年交付量 50% 以上增长预估来计算,特斯拉工厂明年需要扩大近 50 万台的年产能。要达成这个目标,说简单也简单,说难也难。

说简单,是因为从账面上的工厂数量来看,2022 年实现这个目标对特斯拉来说应该不太困难。

目前,特斯拉在全球共有 4 座工厂,两座位于老家美国加利福利亚和德克萨斯。另外两座,一座在德国柏林,另一座在我们熟悉的上海。

在财报中,特斯拉对这几座工厂的描述是这样的:

加州弗里蒙特工厂在 2021 年达到了产能巅峰。同时,该工厂年产能潜力预计最终能达到 60 万台以上。

上海工厂目前年产能已经达到了 45 万台以上。中国本土生产为保障特斯拉全球供应链稳定、降低单车成本起到了重要作用,并将继续作为特斯拉主要出口枢纽。

德国柏林工厂在 2021 年年底开始了设备调试和产品生产验证,但目前依然需要等待当地政府最终生产许可后,才能向欧洲市场交付新车。同时,德国工厂生产的首批车辆将继续采用 2170 电池。

同时,德克萨斯奥斯汀工厂产能规划也并没有明确,依然处于设备调试阶段。在表格中我们也能发现,这家工厂后续的生产重点将是 Model Y 和电动皮卡 Cybertruck。

但在电话会上,马斯克对德州工厂的生产还是透露了一些新信息:装备最新 4680 电池的首批 Model Y 有望在 2022 第一季度下线,并进行交付。

虽然去年年底特斯拉就为柏林工厂进行了盛大的开幕仪式,但这家工厂究竟何时能够开工,面临的政府批文困难依然比技术问题要大的多。

相比之下,后规划德州工厂甚至有可能实现「弯道超车」,在柏林工厂之前开始投产。

这事实上也反映了目前特斯拉产能爬升面临的困难:工厂厂房建设只是第一步,后续的各种流程、设备调试、供应链保障乃至新冠疫情的影响,都会带来不确定性。

再回忆一下上海工厂曾经实现的「中国速度」式的跨越,是不是觉得很耐人寻味?

因此,在财报会上,马斯克还明确了将会有新工厂的计划:将开始在全球进行选址,并有可能在今年公布相关消息。

事实上,对于特斯拉新工厂的消息也是由来已久。从看似不靠谱的印度工厂,到被特斯拉中国官方辟谣的青岛工厂,各路猜测早已层出不穷。

换位思考一下,如果你是马斯克,会想在什么地方建新工厂?

马斯克的「调味料」

虽然此前到处宣称将在财报会上披露未来新车规划,马斯克最终留下了一句:「特斯拉在今年不会推出新车」的定调。

对此他的解释是:「如果我们今年要推出新车,那么总产量将会减少。」——在全球市场都对 Model 3 和 Model Y 需求飙升的当下,确保现有车型产能、将工作重心放在供应链和生产优化上,才是特斯拉最重要的课题。

紧接着,马斯克开始令人失望的否认 N 连:

Cybertruck 皮卡、 Semi 重卡、 Roadster 跑车上市不会提前,将继续跳票。其中,量产车图近期在网络上不断曝光的 Cybertruck 最理想的情况下也只能在 2023 年交付。

当被问到究竟什么是 Cybertruck 难产的原因时,马斯克有些令人意外地表示并非是 4680 电池产能不足,而是「定价和消费者愿意为新技术支付的费用」才是主要问题。

他表示:「最大的问题,其实是如何让 Cybertruck 如何能让人们负担得起?」

对比如今美国市场电动皮卡竞争者层次不穷的现状,特斯拉似乎已经从技术研发的维度回归到了市场营销的维度,更务实地考虑 Cybertruck 的设计问题。

不过,马斯克还是对这台炫酷的纯电皮卡给出了明确的产能预期:年产量将达到 25 万台。这么看来,特斯拉似乎也并没有太把 F-150 lightning 、 Rivian R1T 等竞品放在心上。

至于传说中更廉价、接近 2.5 万美元的入门车型,马斯克也说「没有,目前手头上要做的工作太多了,与其开发一款更便宜的新车,不如把更多精力放在完全自动驾驶系统 FSD 的研发上。」

在听到这句话的时候,不知道中国的电动车厂商们会不会暗暗松一口气?

▲「Model Q」假想图

当然了,即使没有新车,马斯克必然不会放弃为特斯拉各种领先的智能技术勾勒蓝图的好时机。

关于目前正在测试的 FSD Beta 系统,他表示目前在美国国内已经有将近 6 万台特斯拉车型参与了测试。在 2022 年时机成熟的时候,会向全球所有搭载该系统的车型进行推送。

但我们也知道,马斯克口中已「无限接近人工驾驶」的 FSD 新系统,在过去也已不断跳票。是否能真的在今年正式推送,还是那句话,大家听听就好咯。

最后,对于去年在 AI Day 上盛大亮相的 Dojo 超级计算机、类人机器人 Tesla Bot,马斯克的只言片语之间也带来了新消息:

Dojo 将在 2022 年夏季正式投入使用。不过这台算力惊人的惊人的超级计算机并不是实现自动驾驶的必需品,其最大的意义还是利用它降低自动驾驶技术研发的成本、提升研发效率。

另外,还记得 AI Day 上那个让人看不懂的类人机器人 Tesla Bot 么?马斯克说,这是目前正在研发的「最重要的产品,有可能比汽车业务更重要」。

而在 2022 年的某个时候,特斯拉将会推出代号为 Optimus 的 Tesla Bot 原型机,其第一个应用场景可能是在「工厂周围搬运零件或其他的物品。」

未来特斯拉工厂里将真的会出现人类工人和机器人工人一起拧螺丝的画面?就让我们期待一下,这究竟是马斯克再次放的一颗「卫星」,还是真的会成为现实吧。

写在最后

以上,就是本次 2021 年特斯拉财报的最主要内容,核心信息归纳起来就是「新车、新技术都先缓一缓,扩产能、促生产,2022 年卖更多的车、赚更多的钱才是最重要的事情。」

但回到今年中国市场,我们肉眼可见的新车型可以说早已经是琳琅满目。继续靠 Model 3 和 Model Y 两款「老车」,特斯拉能否延续 2021 年创造的销量辉煌?又将用什么手段来维持自己的竞争优势?

这个问题,让我们期待从实际的市场反馈来给我们答案吧。

-END-

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