蔚来离倒闭渐行渐远

2023年，中国新能源汽车市场加速分化。

理想正在冲刺4万的月销量，小鹏凭借一系列大刀阔斧的改革让销量站上了月销2万的台阶，更名为“鸿蒙智行”的华为智选车业务拿出了前所未有的新车阵容，销量正处于快速爆发的阶段……

反观蔚来这边，半年交付6款新车、完成NT2平台的切换固然是了不起的成就，但整体的销量和营收情况依然不太乐观。蔚来在11月里共卖出1.4万台车，和理想、小鹏相比仍有一定的差距；在营收指标上，蔚来每个季度的亏损仍以数十亿元计。

为了应对市场竞争和保持公司的核心竞争力，蔚来在短时间进行了连番调整，宣布了裁员、开放换电体系等大动作。

11月初，蔚来宣布裁员10%，是公司成立后的首次裁员；11月下旬，蔚来汽车宣布开放换电体系，不久后长安汽车、吉利汽车宣布成为换电联盟的首批合作伙伴。

12月4日，随着工信部车辆生产企业信用信息管理系统中出现了“蔚来汽车科技（安徽）有限公司”字眼，意味着蔚来正式取得了造车资质。

众所周知，蔚来此前只有汽车的销售资质，生产的资质一直在合作伙伴，也就是江淮汽车的手里。蔚来的F1、F2生产基地也是由江淮汽车建设，蔚来负有管理责任，且需要支付江淮汽车一定的代工费用。

随着资质的落地、江淮汽车挂牌向蔚来转让厂房，也意味着蔚来从此前的代工模式转变成彻底的独立生产，将整个生产制造的链条掌握在自己的手中。

毫无疑问，这是蔚来的又一个里程碑。

蔚来的里程碑，市场的转折点

蔚来拥有资质与否都不太可能在短期内改变现有的产品策略和销售情况，但这对于“未来的蔚来”会很重要。

最表层的，也是相对短期的影响，获得资质能够给蔚来的品牌带来正向的舆论价值。

这是一个真实存在的现象：“江淮”二字出现在蔚来的产品上并不能给车辆带去任何的品牌溢价，相反很多不了解背后合作详情的朋友，还会基于此质疑蔚来的品牌价值——“一辆江淮，也能卖到40万？”

而得到独立资质、去掉江淮标志后，蔚来在品牌建设上可以省去一定的解释和沟通成本，在舆论场上占据主动位置。

另一方面，造车资质本身在资本市场上有着极高的认可度，对现阶段的蔚来来说，也是进行后续资本活动的重要筹码。

长远来看，得到资质、整合生产资源后，这才是“完全体”的蔚来。他们能够进一步缩短产品定义和产品生产之间的“时延”，更高效、更直接地进行产品部署。

《马斯克传》中曾提到，工厂是制造机器的机器，“与设计一家工厂所需的脑力劳动相比，设计车的脑力劳动不值一提。”完全掌控的生产制造工厂是特斯拉的核心竞争力之一，对于未来的蔚来而言也是如此。

这也需要和蔚来的长期动向结合在一起。当蔚来的销量规模再上一个数量级、第二品牌甚至第三品牌亮相，产线的多样性和复杂程度远超今天的时候，自主掌控的生产制造工厂就能更快地进行改造升级，来满足品牌多元化发展的需求。

至于整个行业而言，蔚来获得造车资质一事也非常有代表性意义。

首先，对于更晚入局的新势力品牌来说，其证明了代工合作模式的可行性。**像小米汽车等品牌，相信也有机会沿用类似的模式最终获得造车资质，汽车市场并非完全封闭，而是依然有接纳新鲜血液的机会。

其次，这对新能源汽车市场显然能够起到一定的规范作用。和多年前很多不知名品牌都能获得造车资质相比，现在国家对待资质审批的态度转变成了考虑产品、销量、制造等综合能力，把机会留给真正认真造车的品牌。

通过这样的正向筛选，既能让认真造车的品牌更有信心，也能逐步淘汰态度不端正的车企，让汽车市场的竞争保持在良性循环之中。

2024年，蔚来的收获季

在Q2的财报电话会中李斌透露，蔚来品牌在2024年不会有任何新车交付，全新子品牌“阿尔卑斯”可能会在2024年下半年亮相， 并带来首款新车。

但随着一系列的调整出现，蔚来的2024年又变得不可确定起来。

蔚来总裁秦力洪在11月份时透露，12月底举行的NIO Day上会有重磅产品和车型发布；确认蔚来获得造车资质后，副总裁马麟表示蔚来内部正在评审一款重磅新车。

我司常老师给的预判是“可能是下一个国产的百万级车型”，但也有网友猜测新车会是时下热门的MPV品类。

这款神秘新车很可能会在一定程度上改变蔚来当前的产品矩阵，带来更多变化，但我认为2024年蔚来的核心重点还是会放到阿尔卑斯项目上。

根据网络上的一些小道消息，“阿尔卑斯”的直接竞争对手会是Model 3，但同时基于蔚来的换电体系、产业链整合，在性能、配置上会有不小的优势。

最关键的当然是价格，对于此我认为蔚来很可能会在阿尔卑斯上展示出有别于蔚来品牌的定价思维——和其他的国产竞争对手贴身肉搏。

原因其一，价格贴身肉搏肯定会是2024年的主旋律，在极氪007、智界S7等产品已经率先出招、定义价格区间的情况下，留给阿尔卑斯的“任性空间”并不多。

原因其二，蔚来始终需要在“量”上取得突破，也是推出阿尔卑斯品牌的本心所在。今年进行的一系列调整可以理解为蔚来已经准备好开打价格战，裁员可以节省成本，开放换电体系可以吸纳合作资金，这些都是准备工作。

最终我认为，2024很有可能成为蔚来的收获年。前期斥巨资搭建的补能体系已经来到收获阶段，今年进一步补充了互联生态，再加上公司层面的、产品层面的调整和布局，似乎已经凑齐了出爆款的所有前期因素，蔚来“只欠东风”。

正如有些网友在蔚来获得造车资质消息下的评论那样，“蔚来距离倒闭渐行渐远了”。